ในสภาพอากาศปัจจุบันผู้จัดการกองทุนจำนวนมากขึ้นกำลังตรวจสอบพอร์ตการลงทุนความเสี่ยงของตนสำหรับความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับอสังหาริมทรัพย์หุ้นทรัพยากรธรรมชาติโลหะและพลังงานทางเลือก ขณะที่พวกเขาตรวจสอบการลงทุนเหล่านี้ผู้จัดการหลายคนพบว่าความสัมพันธ์ที่พวกเขามีกับผลิตภัณฑ์เหล่านี้ไม่ได้ถูกควบคุมอย่างแน่นหนาเหมือนที่เคยเป็นมา ตัวอย่างเช่นเครื่องมือหลายอย่างที่ใช้ในการวิเคราะห์สหสัมพันธ์ (กระบวนการเปรียบเทียบหลักทรัพย์ที่เป็นส่วนหนึ่งของพอร์ตการลงทุนสำหรับความเสี่ยงและปัจจัยอื่น ๆ ) กำลังถูกนำมาใช้ในระดับที่กว้างขึ้นมากเพื่อสร้าง “straddles” หรือ “hedges” ที่ย้ายพอร์ตการลงทุนไปที่ หรือออกจากผลงานหลัก ในขณะที่แผนภูมิและข้อมูลในอดีตสามารถใช้เพื่อระบุความสัมพันธ์ระหว่างหลักทรัพย์ภายในกองทุนได้ แต่การอาศัยแนวทางนี้เพียงอย่างเดียวจะทำให้เกิดความเสี่ยงใหม่ ๆ ด้วยการเปลี่ยนแปลงวิธีการจัดการความเสี่ยงผู้จัดการกำลังเปิดตัวเองสู่โลกใหม่ของความเสี่ยงและความไม่แน่นอน เพื่อหลีกเลี่ยงปัญหานี้ผู้จัดการกองทุนกำลังสำรวจทางเลือกในการใช้เครื่องมือที่ซับซ้อนเช่นการวิเคราะห์การถดถอยพหุคูณซึ่งสามารถพิจารณาปัจจัยเสี่ยงที่สำคัญหลายประการ ได้แก่ ราคาเวลาผลงานอุตสาหกรรมภาคและประเทศ
ในขณะที่การวิเคราะห์การถดถอยพหุคูณอาจไม่สามารถระบุปัจจัยเสี่ยงทั้งหมดได้ แต่ก็สามารถลดโอกาสในการระบุความสัมพันธ์ที่ไม่ดีได้อย่างมีนัยสำคัญ แม้ว่าผลการดำเนินงานในอดีตจะเป็นตัวทำนายผลการดำเนินงานในอนาคตที่ดีที่สุด แต่แนวโน้มและวัฏจักรในอดีตก็สามารถส่งผลต่อผลตอบแทนของกองทุนได้เช่นกัน การใช้การถดถอยพหุคูณเพื่อวิเคราะห์แนวโน้มและข้อมูลในอดีตตลอดจนข้อมูลการตลาดในปัจจุบันเกี่ยวกับการรักษาความปลอดภัยเฉพาะสามารถช่วยให้ผู้จัดการค้นหาข้อมูลเพื่อระบุสิ่งที่พวกเขาเชื่อว่าเป็นความสัมพันธ์ที่สำคัญระหว่างปัจจัยเสี่ยงอย่างน้อยหนึ่งปัจจัย สิ่งนี้จะเป็นประโยชน์อย่างยิ่งสำหรับผู้จัดการที่ติดอยู่ในสถานการณ์ “จะเกิดอะไรขึ้นถ้า” ซึ่งเขาหรือเธอต้องการที่จะได้รับผลกระทบอย่างรวดเร็วในเนื้อหาที่มีความสัมพันธ์กัน แต่ยังไม่ได้ประเมินผลกระทบที่จะเกิดขึ้นอย่างเหมาะสม เกี่ยวกับผลการดำเนินงานโดยรวมของกองทุน
เครื่องมือบางอย่างที่มีให้สำหรับผู้จัดการขึ้นอยู่กับรูปแบบการลงทุนที่พวกเขาใช้ดังนั้นจึงสามารถปรับแต่งให้ตรงกับความต้องการของนักลงทุนรายย่อยและพอร์ตการลงทุนได้ ตัวอย่างเช่นปัจจุบันนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ส่วนใหญ่เสนอเครื่องมือวิเคราะห์บางประเภทที่นักลงทุนสามารถใช้เพื่อติดตามผลตอบแทนของพอร์ตการลงทุนได้ เครื่องมือเหล่านี้ช่วยให้ผู้จัดการสามารถเปรียบเทียบผลตอบแทนที่คาดว่าจะได้รับจากการตัดสินใจลงทุนกับผลตอบแทนที่แท้จริงเมื่อเวลาผ่านไป ส่วนใหญ่อนุญาตให้ผู้จัดการเปลี่ยนแปลงช่วงเวลาและความถี่ของการอัปเดตซึ่งทำให้มีประโยชน์อย่างยิ่งเมื่อทำการเปลี่ยนแปลงพอร์ตโฟลิโอโดยไม่ส่งผลกระทบอย่างรุนแรงกับส่วนอื่น ๆ ของพอร์ตโฟลิโอ
เครื่องมือการจัดการความเสี่ยงจำนวนมากเหล่านี้ยังสามารถช่วยผู้จัดการในการสร้างแนวทางเชิงรุกในพอร์ตโฟลิโอของตน แทนที่จะรอให้ข่าวหรือกองกำลังภายนอกอื่น ๆ ส่งผลกระทบต่อพอร์ตการลงทุนของพวกเขาผู้จัดการสามารถดำเนินการเพื่อลดความเสี่ยงนั้นก่อนที่มันจะกลายเป็นปัญหา การบริหารความเสี่ยงเพิ่มเติมสามารถช่วยปรับปรุงเทคนิคการจัดการความเสี่ยงโดยรวมรวมทั้งช่วยหลีกเลี่ยงข้อผิดพลาดที่มีค่าใช้จ่ายสูงซึ่งอาจเกิดขึ้นกับพอร์ตการลงทุนที่มีการจัดการที่ดี
ผู้จัดการควรพิจารณาด้วยว่าพวกเขามีความเสี่ยงมากน้อยเพียงใดโดยเป็นส่วนหนึ่งของการวิเคราะห์ระดับสินทรัพย์ของพวกเขา หากประเภทการลงทุนเฉพาะมีความเสี่ยงเพียงส่วนน้อยของพอร์ตการลงทุนผู้จัดการอาจไม่จำเป็นต้องทำงานมากนักเพื่อจัดการความเสี่ยงในส่วนนั้น ในทางกลับกันหากประเภทสินทรัพย์มีความเสี่ยงสูงมากผู้จัดการจะต้องทำงานมากขึ้นเพื่อจัดการความเสี่ยงที่มีอยู่ในประเภทสินทรัพย์นั้น สินทรัพย์บางประเภทเช่นตราสารทุนมีแอพพลิเคชั่นที่มีความเสี่ยงต่ำ แต่มีความเสี่ยงสูงเช่นผ่านการเปิดเผยของตลาด ในการจัดการความเสี่ยงทั้งสองประเภทผู้จัดการจะต้องมีความรู้เกี่ยวกับประเภทสินทรัพย์และการใช้งาน
การบริหารความเสี่ยงยังเกี่ยวข้องกับการระบุและลดความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับพอร์ตโฟลิโอ มีหลายวิธีในการประเมินความเสี่ยงรวมถึงสูตรทางคณิตศาสตร์และการประมาณการโดยผู้เชี่ยวชาญด้านความเสี่ยง ผู้จัดการควรพิจารณาแต่ละวิธีอย่างรอบคอบเพื่อให้แน่ใจว่าเหมาะสมที่สุดสำหรับพอร์ตโฟลิโอของตน การใช้วิธีการเหล่านี้ร่วมกันอาจส่งผลให้มีการประเมินความเสี่ยงต่ำเกินไปซึ่งสามารถต่อต้านได้ในบางสถานการณ์ นอกจากนี้การขาดความรู้ว่าจะใช้วิธีใดอาจส่งผลให้มีการประเมินความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับพอร์ตโฟลิโอน้อยกว่าปกติ
กลยุทธ์หลักของผู้จัดการความเสี่ยงคือการระบุและกำจัดความเสี่ยงที่ไม่จำเป็น ตัวอย่างเช่นพอร์ตหุ้นอาจมีหุ้นจำนวนมากเกินไปที่ไม่ทำกำไร ด้วยการกำจัดหุ้นที่ไม่น่าจะทำเงินผู้จัดการความเสี่ยงสามารถปรับปรุงความเสี่ยงโดยรวมของพอร์ตโฟลิโอและตอบสนองต่อการเปลี่ยนแปลงในตลาดได้มากขึ้น ผู้จัดการความเสี่ยงที่ดีจะสามารถแนะนำจำนวนหุ้นที่เหมาะสมที่จะกำจัดเพื่อลดความเสี่ยงทั้งหมดของพอร์ตการลงทุน เป็นสิ่งสำคัญสำหรับผู้จัดการที่จะต้องทราบขนาดของพอร์ตการลงทุนและหุ้นที่ชอบ
ICM-Brokers ในประเทศไทย